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自2022年2月24日俄烏沖突爆發(fā)以來，國際形勢加速演變，大宗商品價(jià)格持續(xù)上漲、全球產(chǎn)業(yè)鏈紊亂、糧食及能源供應(yīng)緊張。同時(shí)通脹壓力持續(xù)攀升，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇面臨更多不確定性。世行預(yù)計(jì)今年發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)將萎縮4.1%。全球經(jīng)濟(jì)增速下降0.7到1.3個(gè)百分點(diǎn)，降至3.1%至3.7%之間。
俄烏沖突對(duì)中國能源安全影響相對(duì)較小
汪泓在演講中指出，俄烏沖突引起全球能源價(jià)格持續(xù)上漲。俄羅斯是目前世界上最主要的能源供應(yīng)國之一，石油及天然氣產(chǎn)量均排名世界第二位，同時(shí)也是第二大石油出口國、第一大天然氣出口國，石油及天然氣出口量在全球出口貿(mào)易中的占比達(dá)到25%左右。
汪泓表示，俄烏沖突導(dǎo)致中國能源安全重大問題的影響度相對(duì)較小。具體到中國來看，由于中國能源供應(yīng)以煤炭為主，油氣占能源消費(fèi)不到30%，油氣市場切換導(dǎo)致的高油氣價(jià)格對(duì)中國通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的沖擊相對(duì)可控。
汪泓稱，當(dāng)前全球最大LNG出口國前三位分別為澳大利亞、卡塔爾、美國。2021年，我國從俄羅斯進(jìn)口原油2600多億元，占比15.42%，進(jìn)口天然氣占比9%。2022年3月份，我國從俄進(jìn)口的液化天然氣總體規(guī)模僅32萬噸，而從澳大利亞進(jìn)口了168.67萬噸，從卡塔爾進(jìn)口了113.77萬噸。但世界市場油氣價(jià)格飆升極大增加了進(jìn)口成本，推高我國工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本，并傳導(dǎo)到下游的消費(fèi)端，形成通脹推力。同時(shí)，由于油費(fèi)大約占我國公路貨運(yùn)成本的40%，油價(jià)上漲會(huì)對(duì)公路貨運(yùn)行業(yè)產(chǎn)生一定影響，也給國內(nèi)航空公司造成了巨大的成本負(fù)擔(dān)。
俄烏沖突在供應(yīng)鏈方面對(duì)中國的影響
在供應(yīng)鏈方面，汪泓指出，俄烏沖突讓本已不堪重負(fù)的全球供應(yīng)鏈遭受到新的沖擊。首先，俄烏沖突使得大宗商品價(jià)格大幅上升。作為許多關(guān)鍵原材料和能源的重要供應(yīng)商，俄烏沖突阻礙了兩國大量大宗商品的出口，原油、天然氣、鋼鐵、各類有色金屬、化肥及糧食等多個(gè)重要大宗商品市場供應(yīng)鏈陷入混亂狀態(tài)，貿(mào)易限制措施的激增加劇了大宗商品價(jià)格沖擊。
世界銀行4月份發(fā)布的《大宗商品市場展望》報(bào)告顯示，能源價(jià)格2022年將上漲50.5%， 2022年布倫特原油期貨平均價(jià)格將達(dá)到每桶100美元，比2021年上漲42%。包括農(nóng)產(chǎn)品和金屬在內(nèi)的非能源價(jià)格預(yù)計(jì)2022年上漲19.2%。2022年小麥價(jià)格預(yù)計(jì)上漲42.7%，金屬和礦物價(jià)格上漲15.8%。
汪泓表示，中國是最大的能源、礦產(chǎn)和糧食等大宗商品進(jìn)口國，金屬礦產(chǎn)的進(jìn)口量至少占了全球一半。進(jìn)口大宗原材料價(jià)格和運(yùn)輸成本的上升，直接傳遞到工業(yè)品導(dǎo)致PPI價(jià)格上漲。從PPI向CPI，價(jià)格從生產(chǎn)品向消費(fèi)品慢慢傳遞。目前這種價(jià)格傳導(dǎo)過程還會(huì)持續(xù)，因?yàn)樵谕鈬牧蟽r(jià)格還在上漲，運(yùn)輸成本也還在大幅度上升，這種輸入性的通貨膨脹還會(huì)繼續(xù)。
同時(shí)汪泓稱，俄烏沖突之下的中歐貨運(yùn)受到一定影響但并不顯著，一方面是沖突前已經(jīng)進(jìn)行了運(yùn)行調(diào)整，比如通往烏克蘭的通道早在沖突以前就停運(yùn)，另一方面，一些運(yùn)行在中歐海陸通道上的班次在沖突后采取了繞道、轉(zhuǎn)港等措施。但是俄烏沖突帶來明顯轉(zhuǎn)變是訂單減少，有的訂單被退單或者停止發(fā)貨，例如，中歐班列上海號(hào)目前貨源有40%左右的下降，班列開行頻次也減半。
在具體產(chǎn)業(yè)上，汪泓指出，俄烏沖突還威脅著汽車、半導(dǎo)體、航空航天等產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
首先，相關(guān)金屬原材料價(jià)格的上漲已影響到國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)。目前，新能源汽車生產(chǎn)成本中支出占比最大的動(dòng)力電池價(jià)格已上漲超過80%。上游成本驟漲將導(dǎo)致我國新能源(4.310, 0.01, 0.23%)整車成本在國家補(bǔ)貼退坡情況下難有壓縮空間。3月以來，特斯拉、寶馬、奔馳等國外車企和長城歐拉、上汽榮威、比亞迪(284.180, -4.15, -1.44%)、小鵬、理想等20余個(gè)品牌旗下新能源汽車密集宣布上調(diào)售價(jià)以緩解成本壓力，漲幅在幾千至數(shù)萬元不等，部分利潤低的低端車型已停止接單。
俄烏沖突局勢導(dǎo)致物流遲滯、盧布匯率波動(dòng)、原材料漲價(jià)、零部件斷供等諸多問題，已對(duì)中國汽車產(chǎn)品出口和產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展造成沖擊。俄羅斯是中國汽車品牌出口海外最重要的市場之一。中國每年出口俄羅斯的汽車大概在12萬輛。2022年4月，俄羅斯新車銷量同比跌78.5%，出口到俄羅斯的中國汽車品牌中奇瑞，吉利和長安銷量分別跌83.3%，76.1%和40.6%。
其次，俄烏沖突進(jìn)一步惡化困擾全球企業(yè)的半導(dǎo)體短缺問題。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，俄羅斯開采了全球40%的鈀，以及全球11%的鎳產(chǎn)量，烏克蘭提供了全球70%的氖氣，40%的氪氣（Kr）和的氙氣（Xe）。俄烏沖突雖短期內(nèi)不至于造成半導(dǎo)體產(chǎn)線中斷，但相關(guān)稀有氣體的供應(yīng)緊張推高了芯片產(chǎn)業(yè)鏈成本。受俄烏沖突影響，全球稀有氣體的價(jià)格持續(xù)上漲。
俄烏在部分關(guān)鍵氣體材料領(lǐng)域全球份額占比較高，但是半導(dǎo)體制造產(chǎn)業(yè)鏈只是一個(gè)細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域，且材料成本占半導(dǎo)體總制造成本的比重較低。短期內(nèi)俄烏沖突不至于造成我國產(chǎn)線中斷，但氣體供應(yīng)量減少仍將造成半導(dǎo)體生產(chǎn)成本上漲。
第三，俄烏沖突對(duì)全球航空航天工業(yè)帶來一定威脅。俄羅斯和烏克蘭在全球航天工業(yè)中占有重要地位，俄羅斯是世界航空航天工業(yè)依靠的若干關(guān)鍵金屬的重要來源。同時(shí)，由于俄羅斯向國際空間站提供貨運(yùn)飛船和載人飛船服務(wù)。未來如制裁程度進(jìn)一步加深，將會(huì)導(dǎo)致國際空間站因缺乏物資補(bǔ)給、撤回駐站宇航員的情況，并有可能因缺乏足夠燃料調(diào)整姿態(tài)而縮短使用壽命。俄羅斯與歐美等國家關(guān)閉領(lǐng)空，對(duì)中國航空公司航班影響有限，但俄烏沖突下油價(jià)飆升，仍然給國內(nèi)航空公司造成了巨大的成本負(fù)擔(dān)。
不過，俄烏沖突也為我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)、高端制造業(yè)等帶來一定機(jī)遇。
汪泓指出，新能源產(chǎn)業(yè)在全球能源價(jià)格上漲、能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型背景及雙碳目標(biāo)下迎來較好發(fā)展機(jī)遇期。2022年4月份，新能源汽車延續(xù)了增長態(tài)勢。其次，俄烏沖突刺激中俄雙方加強(qiáng)高端制造業(yè)合作。俄烏沖突導(dǎo)致在未來的很長一段時(shí)間內(nèi)，歐洲和俄羅斯必然要逐步擺脫對(duì)對(duì)方的依賴。俄羅斯為了保證能源出口安全、金融安全和進(jìn)口安全，必然要加大、加深和中國的合作，在鐵路運(yùn)輸建設(shè)、油氣管道建設(shè)等方面的高端制造迎來機(jī)遇。
對(duì)于俄烏沖突下中國經(jīng)濟(jì)的應(yīng)對(duì)策略，汪泓提出五點(diǎn)建議：第一，加強(qiáng)國際合作，進(jìn)一步推進(jìn)全球一體化市場；第二，在供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈方面，著力打造自主可控、安全可靠的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈，重視“雙循環(huán)”新發(fā)展格局中國內(nèi)大循環(huán)；第三，在糧食安全方面，要確保糧食產(chǎn)量和供應(yīng)穩(wěn)定，實(shí)現(xiàn)糧食進(jìn)口來源多元化；第四，在能源安全方面，統(tǒng)籌考量“雙碳”戰(zhàn)略與能源安全，加強(qiáng)能源供給多元化；第五，增強(qiáng)對(duì)中國經(jīng)濟(jì)長期向好的信心。撰文/馬杰
